落定！渤海银行上市获批：资产破万亿 发力消费金融

即将赴港上市

渤海银行的上市计划和人事变动终于落定。

4月22日，银保监会发公告称，同意渤海银行H股的IPO申请，发行规模不超过71.22亿股，所募集资金用于补充渤海银行资本金。

与此同时，银保监会还核准了屈宏志出任渤海银行行长及董事的任职资格;核准杜刚、崔雪松出任渤海银行董事的任职资格。

去年5月，渤海银行原行长付钢因年满60岁退休，之后，渤海银行行长空缺半年之久，空缺期间董事长李伏安代履行长一职。今年年初，原建行高管屈宏志获批补缺为渤海银行行长。

现年52岁的屈宏志此前就职于建设银行，并在天津工作多年。就职渤海银行之前，屈宏志在建行江苏分行任副行长等职;现年49岁的杜刚在就职渤海银行之前，主要在银保监会工作;崔雪松则是渤海银行股东泰达控股提名的董事。

目前，渤海银行形成了李伏安任董事长，屈宏志任行长，杜刚、吴思麒、李毅三人为副行长的管理层格局。其中李伏安出身金融监管部门，于2015年掌管渤海银行;三位副行长则在银行业均有超20年工作经验。

对渤海新领导班子而言，当前最主要的问题是渤海银行的上市。渤海银行目前是12家股份银行中三家未上市的银行之一(另两家为广发和恒丰)。

渤海银行成立于2005年，2006年开业，总部位于天津，最早由天津泰达投资、渣打银行(香港)、中国远洋、国家开发投资公司、宝钢集团、天津信托和天津商汇投资等七家股东发起成立，是中国第一家在发起设立阶段就引进境外投资者的中资商业银行。

渤海银行迟迟未上市主要原因在于其股权结构问题。渤海银行发起股东之一的天津信托以信托计划持股，多年来该信托计划背后的出资人与渤海银行之间就股权问题纠缠不断，直到2017年，泛海等六家股东通过受让天津信托计划持有的股权，才使渤海银行股权明晰化。当年股权问题解决后，李伏安就提出了渤海银行的上市计划。

股权交接完成后，渤海银行还进行了第三次增资，注册资本从85亿元增至144.5亿元。此外，为了补充资本金，渤海银行去年9月还获批发行200亿元的永续债。

今年2月，渤海银行向港交所递交了IPO招股书。招股书显示，截至上市前，渤海银行的股东主要为：天津国资控股的天津泰达投资持股25%;渣打银行(香港)持股19.99%;远洋集团旗下的中海集团投资持股13.67%;国家开发投资集团持股11.67%;宝武钢铁集团持股11.67%;卢志强的泛海实业持股9.49%;天津商汇投资持股8%。

近几年，渤海银行的净息差不断增长，从2017年的1.6%增长至2019年底的2.03%，渤海银行的收入也随之实现增长。2019年渤海银行营收282.82亿元，同比增长22.04%;净利润83.36亿元，同比增长17.73%。

但渤海银行体量在12家股份制商业银行中规模较小，其在2017年才迈入万亿资产规模大关，截至2019年底，渤海银行总资产1.11万亿，同比增7.6%。

从资产质量来看，渤海银行2019年的不良贷款率为1.78%，较年初下降0.06个百分点;拨备覆盖率上升0.77个百分点至187.73%。

从负债结构来看，渤海银行高度依赖公司存款，其历年公司存款的占比均在90%以上。年报显示，2019年渤海银行吸收存款总额为6477.6亿元，其中公司存款占比高达90.43%，个人存款的占比仅为8.05%，2018年公司存款和个人存款的占比分别为92.86%和5.73%。

值得一提的是，渤海银行重点发力的零售金融业务表现亮眼。据渤海银行招股书及2019年财报，2017年至2019年，渤海银行的个人贷款总额分别为1188亿元、1678亿元及2334.2亿元，分别占发放贷款总额的25.6%、29.7%及32.97%。

渤海银行的个人贷款业务构建了以住房按揭、汽车贷款、生产经营、消费贷款、信用卡为主体、以个人消费金融平台为渠道的零售信贷服务架构。目前其个人贷款业务主要靠个人房贷，2019年，个人房贷业务占比为54%。

渤海银行零售业务中，个人消费贷去年的表现最为突出。2019年渤海银行个人消费贷以97%的增速达956亿，占个人贷款总额的41%，2017年、2018年这一占比分别为7.4%和28.9%。渤海银行称，个人消费贷余额和占比的持续增加，主要是由于其拓宽获客渠道、丰富收益率相对较高的个人消费贷款产品及提高业务处理效率。

招股书显示，渤海银行个人消费贷的获客渠道主要来自第三方互联网金融平台，2017年至2019年9月底，其通过第三方消费金融平台发放的个人消费贷占个人总贷款的比重分别为2.9%、26.4%和37.5%。

截至2019年末，渤海银行的资本充足率为13.07%，一级资本充足率为10.63%%，核心一级资本充足率为8.06%。(大摩财经)

关键词： 渤海银行上市获批